KNEU Logo Публікації КНЕУ імені Вадима Гетьмана Publications of KNEU named after Vadym Hetman
Switch to Ukrainian Switch to English
Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

ISSN 2415-8518
Великоіваненко Галина Іванівна  
Halyna Velykoivanenko  

Моделювання волатильності валютних курсів з урахуванням асиметричних ефектів впливу економічних факторів

Анотація: У статті досліджено можливість урахування асиметричних ефектів впливу різних економічних факторів на коливання валютного курсу у процесі моделювання. Зокрема, здійснено перевірку наявності прямого впливу між валютними курсами, відсотковими ставками, фондовими індексами і цінами на нафту. Побудовано моделі для оцінювання асиметричних ефектів взаємовпливу між волатильністю валютних курсів і зазначеними факторами та прогнозування волатильності валютних курсів.
Abstract: The paper investigates the possibility of considering of the asymmetric effects of different factors on exchange rate fluctuations during the simulation. In particular, there has been carried out the check of direct effects between exchange rates, interest rates, stock indices and oil prices. The models for the evaluation of asymmetric effects of mutual influence between the volatility of exchange rates and these factors and forecasting volatility of exchange rates have been constructed.
Ключові слова: волатильність валютного курсу, тест Гренджера, асиметричні ефекти, багатовимірна модель GARCH, діагональна порогова модель BEKK, тест Дібольда— Мар’яно
Key words: exchange rate volatility, Granger test, asymmetric effects, multidimensional model GARCH, diagonal threshold model BEKK, Diebold-Mariano test
УДК: 519.86:336.748.3
UDC: 519.86:336.748.3
To cite paper
In APA style
Velykoivanenko, H. (2013). . Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", 15, 175-183. Available at: http://vz.kneu.ua/archive/2013/15.26
In MON style
Великоіваненко Г.І. Моделювання волатильності валютних курсів з урахуванням асиметричних ефектів впливу економічних факторів. Вчені записки. 2013. № 15. С. 175-183. URL: http://vz.kneu.ua/archive/2013/15.26 (дата звернення: 27.04.2025).
With transliteration
Velykoivanenko, H. (2013) Modeliuvannia volatylnosti valiutnykh kursiv z urakhuvanniam asymetrychnykh efektiv vplyvu ekonomichnykh faktoriv []. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", no. 15. pp. 175-183. Available at: http://vz.kneu.ua/archive/2013/15.26 [in Ukrainian] (accessed 27 Apr 2025).
# 15 / 2013 # 15 / 2013
Download Paper
1
Views
0
Downloads
0
Cited by

  1. Schnabl G. Exchange rate volatility and growth in small open economies at the EMU periphery / G. Schnabl // European Central Bank Working Paper Series. — 2007. — Number 773. — 47 p.
  2. Baum C. On the sensitivity of the volume and volatility of bilateral trade flows to exchange rate uncertainty/ C. Baum, M. Caglayan // Journal of International Money and Finance. — 2010. — Vol. 29. — P. 79—93.
  3. Giannellis N. What causes exchange rate volatility? Evidence from selected EMU members and candidates for EMU membership countries / N. Giannellis, A. Papadopoulos // Journal of International Money and Finance. — 2011. — Vol. 30. — P. 39—61.
  4. Kanas A. Is exchange rate volatility influenced by stock return volatility? Evidence from the US, the UK and Japan / A. Kanas // Applied Economics Letters. — 2002. — Vol. 9. — P. 501—503.
  5. Kocenda E. Exchange Rate Volatility and Regime Change: Visegrad Comparison / E. Kocenda, J. Valachy // IPC Working Paper Series. — 2006. — Number 7. — 44 p.
  6. Kóbor A. Foreign Exchange Market Volatility in EU Accession Countries in the Run-Up to Euro Adoption: Weathering Uncharted Waters / A. Kóbor, I. Székely // IMF Working papers. — 2004. — No. 04/16. — 19 p.
  7. Engle R. Autoregressive Conditional Heteroskedasticity With Estimates of the Variance of UK Inflation / R. Engle // Econometrica. — 1982. — Vol. 50. — P. 987—1008.
  8. Granger C. W. J. Investigating causal relations by econometric models and cross-spectral methods / C.W.J. Granger // Econometrica. — 1969. — Vol. 37 (3). — P. 424—438.
  9. Grydaki M. What Explains Nominal Exchange Rate Volatility? Evidence from the Latin American Countries / M. Grydaki, S. Fountas // Discussion paper University of Macedonia. — 2010. — 2010_10.
  10. Black F. Studies in stock price volatility changes / F. Black // Proceedings of the 1976 Business Meeting of the Business and Economic Statistics Section, American Statistical Association, 1976. — P. 177—181.
  11. French K. Expected stock returns and Volatility / K. French, W. Schwert, R. Stambaugh // Journal of Financial Economics. — 1987. — Vol.19. — P. 137—155.
  12. Nelson D. Conditional heteroscedasticity in asset returns: A new approach / D. Nelson // Econometrica. — 1990. — Vol. 59. — P. 347—370.
  13. Schwarz G. E. Estimating the dimension of a model / G. E. Schwarz // Annals of Statistics. — 1978. — Vol. 6 (2). — P. 461—464.