KNEU Logo Публікації КНЕУ імені Вадима Гетьмана Publications of KNEU named after Vadym Hetman
Switch to Ukrainian Switch to English
Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

ISSN 2415-8518
Туролєв Гліб Олександрович  
Hlib Turoliev  

Фінансово-валютні чинники розвитку офшорингових операцій

Financial and monetary factors of offshoring transactions development

DOI:

10.33111/vz_kneu.21.20.01.22.152.158

Анотація: У статті конкретизовано ключові фінансово-валютні чинники, що справляють визначальний вплив на масштаби і векторну спрямованість бізнесофшорингових операцій. Доведено, що механізми впливу фінансових чинників на структурну динаміку бізнес-офшорингу у глобальних умовах пов’язані з системною лібералізацією національних фінансових ринків і дерегулюванням міжнародних банківських операцій, відміною діючих обмежень на процентні ставки за депозитами, усуненням існуючих транскордонних бар’єрів у русі міжнародних фінансових трансферів, широким допуском нерезидентів до операцій фондового ринку та ін. Своєю чергою, головними каналами впливу валютних чинників є скасування валютних обмежень і запровадження режиму взаємної конвертованості ключових резервних валют, послаблення міждержавного контролю за валютним обміном, інтернаціоналізація низки національних валют держав-колишніх аутсайдерів світогосподарських процесів, наростання нестабільності світової економічної динаміки, перманентні боргові і валютні кризи у країнах Латинської Америки, мегаазійському регіоні, державах з новостворюваними ринками та ін. Обґрунтовується, що синергійний вплив фінансово-валютних чинників на масштаби і векторну спрямованість бізнесофшорингу є головним рушієм «автономізації» діяльності офшорних фінансових центрів, їх об’єднання у єдину глобальну мережу та поступового перетворення останньої на самостійну й невід’ємну підсистему глобального фінансового ринку.
Abstract: The article specifies the key financial and monetary factors that have a decisive influence on the scale and vector orientation of business offshoring operations.It is proved that the mechanisms of financial factors influence on the structural dynamics of business offshoring in global conditions are related to the systemic liberalization of national financial markets and deregulation of international banking operations, abolition of existing restrictions on interest rates on deposits, elimination of existing cross-border barriers in the move of international financial transfers, wide admission of non-residents to stock market operations, etc. In its turn, the main channels of influence of monetary factors are the abolition of currency restrictions and the introduction of a regime of mutual convertibility of key reserve currencies, weakening of interstate control over currency exchange, internationalization of a number of national currencies of former countriesoutsiders of global economic processes, growing instability of global economic dynamics, permanent debt and currency crises in Latin America, the Mega-Asian region, countries with emerging markets, etc. It is substantiated that the synergistic influence of financial and monetary factors on the scale and vector orientation of business offshoring is the main driver of «autonomization» of offshore financial centers activity, their integration into a single global network and the gradual transformation of the latter into an independent and integral subsystem of the global financial market.
Ключові слова: фінансовий глобалізм, багатонаціональні підприємства, офшоризація бізнес-діяльності, лібералізація національних фінансових ринків, дерегулювання міжнародних банківських операцій, корпорації Еджа, Закон Рігла — Ніла, Закон Гласса-Стігала
Key words: financial globalism, multinational enterprises, offshorization of business activity, liberalization of national financial markets, deregulation of international banking operations, Edge corporations, Riegle-Neal Act, Glass–Steagall Act
УДК: 339.727.22
UDC: 339.727.22

JEL: D21 F21 F23

To cite paper
In APA style
Turoliev, H. (2020). Financial and monetary factors of offshoring transactions development. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", 21, 261-270. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.21.20.01.22.152.158
In MON style
Туролєв Г.О. Фінансово-валютні чинники розвитку офшорингових операцій. Вчені записки. 2020. № 21. С. 261-270. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.21.20.01.22.152.158 (дата звернення: 27.04.2025).
With transliteration
Turoliev, H. (2020) Finansovo-valiutni chynnyky rozvytku ofshorynhovykh operatsii [Financial and monetary factors of offshoring transactions development]. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", no. 21. pp. 261-270. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.21.20.01.22.152.158 [in Ukrainian] (accessed 27 Apr 2025).
# 21 / 2020 # 21 / 2020
Download Paper
1
Views
0
Downloads
0
Cited by

  1. Global Economic Prospects. Assuring Growth over the Medium Term. Іnternational Bank for Reconstruction and Development; The World Bank. 2013. Vol. 6.
  2. Global financial assets to touch $317 trillion by 2020. URL: https://www.moneycontrol.com/news/world/-1203105.html
  3. Houpt J. International activities of US banks and US banking markets. Federal Reserve Bulletin, September 1999. P. 599–615.
  4. Insured U.S.-Chartered Commercial Banks that have consolidated assets of $300 million or more, ranked by consolidated assets as of March 31, 2020. Federal Reserve. URL: https://www.federalreserve.gov/releases/lbr/current/lrg_bnk_lst.pdf
  5. Leading major financial assets worldwide as of December 2019, by average daily trading volume (in billion U.S. dollars). Statista. The Statistic Portal. URL: https://www. statista.com/statistics/625422/daily-trading-volumes-of-major-financial-assets-worldwide/
  6. Renminbi deposits. Hong Kong Financial Authority. URL: https://www.hkma. gov.hk/eng/data-publications-and-research/data-and-statistics/monthly-statistical-bulletin/ table/
  7. Sam Ro. Here’s what the $294 trillion market of global financial assets looks like. Business Insider, February 11, 2015. URL: http://www.businessinsider.com/global-financialassets-2015-2#ixzz3g59m5Fic
  8. The New Dynamics of Financial Globalization. McKinsey Global Institute. August 2017.
  9. The Price of Offshore Revisited. New Estimates for Missing Global Private. Wealth, Income, Inequality, and Lost Taxes. Tax Justice Network, July 2012.
  10. Track RMB internationalization on the Bloomberg Terminal. A Bloomberg Professional Services Offering. URL: https://data.bloomberglp.com/professional/sites/10/ RMB-Internationalization.pdf
  11. Triennial Central Bank Survey Foreign exchange turnover in April 2019. BIS. Monetary and Economic Department, 16 September 2019.
  12. Bankovskoe delo: zarubezhnyiy opyit i kazahstanskaya praktika: uchebnoe posobie / U. Aytbaeva, K. Ahmetova, II. Kolebaeva i dr. Almatyi, 2004. URL: https://economics. studio/bank-delo/925-offshorno-onshornyie-bankovskie-23495.html
  13. Globalnoe ekonomicheskoe razvitie: tendentsii, asimmetrii, regulirovanie: monografiya / D. Lukyanenko, V. Kolesov, A. Kolot, Ya. Stolyarchuk i dr.; pod nauch. red. D. Lukyanenka i A. Poruchnika. — K.: KNEU, 2013.
  14. Kozyuk V.V. Rezervni valyuty’: global’ny’j pery’metr nestabil’nosti: monografiya. Ternopil’: Aston, 2015.
  15. Lucy’shy’n Z.O., Mextiyev Ye.O. Ofshorni finansovi centry’ u global’nomu rusi kapitaliv. Mizhnarodna ekonomichna polity’ka. 2017. 2 (27). S. 62–94.
  16. Lucy’shy’n Z., Yuzhanina N., Frolova T., Mazur M., Pereby’jnis D. Suchasna ofshory’zaciya biznesu u konstrukti nacional’noyi fiskal’noyi bezpeky’. Mizhnarodna ekonomichna polity’ka. 2019. #1 (30). S. 70–112.
  17. Panova G.S., Turuev I.B., Yaryigina I.Z. Deofshorizatsiya kak faktor razvitiya natsionalnoy ekonomiki. Vestnik MGIMO — Universiteta. 2014. #2 (35). S. 102–112.
  18. Redzyuk Ye.V. Ofshory’zaciya svitovoyi ekonomiky’: perspekty’vy’ dlya Ukrayiny’ i svitu. Visny’k Asociaciyi doktoriv filosofiyi Ukrayiny’. 2015. #1. URL: http://aphd.ua/ publication-34/
  19. Finansova globalizaciya i yevrointegraciya / za red. O.G. Bilorusa, T.I. Yefy’menko; DNNU «Akademiya finansovogo upravlinnya». K., 2015.
  20. Finansovi ry’nky’ Pivdenno-Sxidnoyi Aziyi: dy’versy’fikacijna panorama: monografiya / O.M. Galenko, Ya.M. Stolyarchuk, A.V. Shlapak. — K.: Feniks, 2016.
  21. Heyfets B.A. Ofshornyie finansovyie seti v mirovoy ekonomike / Geografiya mirovogo razvitiya. Vyipusk 2: Sbornik nauchnyih trudov / Pod red. L.M. Sintserova. M.: Tovarischestvo nauchnyih izdaniy KMK, 2010. S. 80–98.
  22. Heyfets B.A. Ofshornyie yurisdiktsii v globalnoy i natsionalnoy ekonomike: monografiya. M: ZAO «Izdatelstvo «Ekonomika», 2008.