KNEU Logo Публікації КНЕУ імені Вадима Гетьмана Publications of KNEU named after Vadym Hetman
Switch to Ukrainian Switch to English
Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

ISSN 2415-8518
Столярчук Ярослава Михайлівна  
Yaroslava Stoliarchuk  
Ільницький Денис Олександрович  
Denys Ilnytskyy  
Черницька Т. В.  
T. Chernytska  
Рудьковський Сергій Миколайович  
Serhii Rudkovskyy  

Глобальні фінансові організації в інституційній системі детінізації світової економіки

Global financial organizations in the institutional system of unshadowing of the world economy

DOI:

10.33111/vz_kneu.31.22.02.16.110.116

Анотація: Актуальність роботи обумовлена тим, що світова економіка з року в рік демонструє усталений тренд щодо розширення тіньового сегмента. Найбільші загрози тінізації світової економіки пов’язані з глобальним ландшафтом реалізації тіньових господарських операцій, який деформує параметри конкурентного середовища та базових ринкових інститутів капіталістичної системи, у докорінний спосіб змінює чинні бізнес-схеми та негативно впливає на економічну поведінку суб’єктів господарювання та психологію homo economicus. Метою статті є розкриття особливостей діяльності глобальних фінансових організацій як важливих компонентів інституційної системи детінізації світової економіки. У роботі розкрито, що визначальне значення у розробленні та впровадженні країнами детінізаційного інструментарію має інституційний механізм детінізації глобальної економіки. Проведено систематизацію суб’єктів детінізації фінансового сектору світової економіки, які в архітектурі відіграють ключову роль на сьогодні, зокрема їх поділ на міжнародні універсальні організації, міжнародні фінансові організації та міжнародні спеціалізовані інституції. Розкрито, що ці інституції пройшли різний шлях еволюції та різняться за масштабами діяльності, рівнем організаційно-мережевого розвитку та продуктивністю зусиль щодо детінізації. Доведено, що офшорний банкінг становить особливий тип інституцій, інструментарій детінізації діяльності яких має враховувати масштаби їх впливу на національні економіки. Виявлено важливу роль нормативних документів, які детермінують як якісні характеристики середовища діяльності фінансових інституцій, так і діяльності з детінізації економічних відносин та систем.
Встановлено, що експертиза, якою володіють фахівці, яких залучають до функціонування суб’єктів детінізації фінансового сектору світової економіки, доводить значущість людського капіталу для соціально-економічного розвитку.
Abstract: The relevance of the work is set by the fact that the world economy from year to year demonstrates an established trend in the expansion of the shadow segment. The biggest threats to the shadowing of the world economy are related to the global landscape of the implementation of shadow economic transactions, which deforms the parameters of the competitive environment and the basic market institutions of the capitalist system, fundamentally changes the current business schemes and negatively affects the economic behaviour of business entities and the psychology of homo economicus. The purpose of the article is to reveal the peculiarities of the activities of global financial organizations as important components of the institutional system of unshadowing of the world economy. The work revealed that the institutional mechanism of unshadowing of the global economy is of decisive importance in the development and implementation of unshadowing tools by countries. The subjects of unshadowing of the financial sector of the world economy, which play a key role in architecture today, have been systematized, including their division into universal international organizations, international financial organizations, and international specialized institutions. It is revealed that these institutions have gone through a different path of evolution and differ in the scope of their activities, the degree of organizational and network development, and the productivity of efforts to universal. It has been proven that offshore banking is a special type of institutions, the toolkit of universal of their activities should take into account the scale of their influence on national economies. The important role of normative documents, which determine both the qualitative characteristics of the environment of financial institutions and the activity of universal of economic relations and systems, has been revealed. It has been established that the expertise possessed by specialists who are involved in the functioning of subjects of the financial sector of the world economy proves the importance of human capital for socio-economic development.
Ключові слова: тіньова економіка, детінізація, інституціоналізм, фінансові інституції, офшоринг, банківництво
Key words: shadow economy, unshadowing, institutionalism, financial institutions, offshoring, banking
УДК: 339.73:[339.9-027.583
UDC: 339.73:[339.9-027.583

JEL: F33 F38 G21 O17

To cite paper
In APA style
Stoliarchuk, Y., Ilnytskyy, D., Chernytska, T., & Rudkovskyy, S. (2023). Global financial organizations in the institutional system of unshadowing of the world economy. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", 31 (2), 186-199. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.31.22.02.16.110.116
In MON style
Столярчук Я.М., Ільницький Д.О., Черницька Т.В., Рудьковський С.М. Глобальні фінансові організації в інституційній системі детінізації світової економіки. Вчені записки. 2023. № 31(2). С. 186-199. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.31.22.02.16.110.116 (дата звернення: 27.04.2025).
With transliteration
Stoliarchuk, Y., Ilnytskyy, D., Chernytska, T., Rudkovskyy, S. (2023) Hlobalni finansovi orhanizatsii v instytutsiinii systemi detinizatsii svitovoi ekonomiky [Global financial organizations in the institutional system of unshadowing of the world economy]. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", no. 31(2). pp. 186-199. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.31.22.02.16.110.116 [in Ukrainian] (accessed 27 Apr 2025).
# 31(2) / 2023 # 31(2) / 2023
Download Paper
3
Views
0
Downloads
0
Cited by

  1. Hrynchenko, N. Yu. (2019) International cooperation in fight with shadow economy. Natsyonalnaia bezopasnost y stratehycheskoe planyrovanye. №3 (27). pp. 47-55. [In Russian].
  2. Kar, D. & Spanjers, J. (2017) Transnational crime and the developing world. Global Financial Integrity. pp.53-59.
  3. Money Laundering and the Illegal Wildlife Trade (2017) FATF, Paris. URL: www.fatf-gafi.org/publications/methodandtrends/documents/money-laudering-illegalwildlife-trade.html
  4. Jurisdictions under Increased Monitoring. FATF. 24 February 2023. Accessed: 24-03- 2023. URL: https://www.fatf-gafi.org/en/publications/High-risk-and-other-monitoredjurisdictions/Increased-monitoring-february-2023.html
  5. Wix-Brown, R. (2018) Removing the dirt. Countries improving efforts to stop crimes of money laundering. Finance and development. December 2018. pp. 44-45. URL: https://www.imf.org/external/russian/pubs/ft/fandd/2018/12/pdf/straight.pdf
  6. Ruzhenskyi, M., Melnyk, O., & Kulbachnyi, S. (2022) Investment climate in Ukraine: state and perspectives of improvement. Vcheni zapysky: zb. nauk. prats. Vol.27 (2). pp. 55-65. URL: https://drive.google.com/file/d/1lP6pN5sXs-4yn4_50eFjjx8nnfOIqgye/view [In Ukrainian].
  7. Makarov, O.I. (2021) Monetization of Ukrainian economy: past, current state and perspectives for transformation. Vcheni zapysky: zb. nauk. prats. Vol.25 (4). pp. 55-64. URL: https://ir.kneu.edu.ua/bitstream/handle/2010/38217/vz_21_25-5.pdf [In Ukrainian].
  8. Kyryliuk, V. V. (2020) Academic entrepreneurship in Ukraine: the state and problems. Vcheni zapysky: zb. nauk. prats. Vol.21 (2). pp. 105-116. URL: https://drive.google.com/file/ d/1nz5ChHfQVdrOnK9P8lwb8QqcE-TnXwPL/view [In Ukrainian].
  9. Kharazishvili, Y. (2017) Light and shadow of Ukrainian economy: reserves for growth and modernization. Ekonomika Ukrainy. № 4. pp. 22-45. URL: http://nbuv.gov.ua/ UJRN/EkUk_2017_4_3 [In Ukrainian].
  10. Lutsyshyn, Z., Yuzhanina, N., Frolova, T., Mazur, M., & Perebyinis, D. (2019) Modern offshorisation of business in the construct of national fiscal security. Mizhnarodna ekonomichna polityka. №1. pp. 70-112. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Mep_2019_1_6 [In Ukrainian].
  11. Plotnikov, O., Borzenko, O., & Panfilova, T., (2018) Fiscal institutes in terms of EU transformation. Ekonomika Ukrainy. № 11-12. pp. 148-156. URL: http://nbuv.gov.ua/ UJRN/EkUk_2018_11-12_12 [In Ukrainian].
  12. Avhustyn, R. R., & Demkiv, I. O. (2021) Anticorruption mechanism and tools of unshadowing in social sphere. Visnyk Kharkivskoho natsionalnoho universytetu imeni VN Karazina. Seriia: Mizhnarodni vidnosyny. Ekonomika. Krainoznavstvo. Turyzm. №13. pp.27- 37. URL: https://doi.org/10.26565/2310-9513-2021-13-03 [In Ukrainian].
  13. Babets, I. H. (2021) Instutional instruments of unshadowing of transport services in regions of Ukraine. Naukovyi visnyk Odeskoho natsionalnoho ekonomichnoho universytetu: zb. nauk. prats; za red.: V.V. Kovalenko (ed.). Odesa: Odeskyi natsionalnyi ekonomichnyi universytet. № 7-8(284-285). pp. 109-116. URL: http://n-visnik.oneu.edu.ua/collections/ 2021/284-285/pdf/109-116.pdf. [In Ukrainian].
  14. Tiutiunyk, I. V. (2019) Management of tax gaps as basics for unshadowing of economy: monohraf. Sumy: Sumskyi derzhavnyi universytet. 370 p. [In Ukrainian].
  15. Kuznetsova, M. I. (2017) In search of ways for unshadowing of economy of Ukraine / M. I. Kuznetsova, O. O. Dubrovina. Nauka, tekhnolohii, innovatsii. № 1. S. 46-54. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/STI_2017_1_9 [In Ukrainian].
  16. Yulek, M. (2015) Globalization, crisis and economic reforms: experience of Turkey / M. Yulek, O. Yatsenko. Mizhnarodna ekonomichna polityka. № 2. pp. 77-109. URL:http://iepjournal.com/journals/23/2015_4_Yulek_Yatsenko.pdf [In Ukrainian].
  17. Rohach, O. (2013) Search of ways to reform world financial architecture. Visnyk Kyivskoho natsionalnoho universytetu imeni Tarasa Shevchenka. Mizhnarodni vidnosyny, №1, pp.33-37. [In Ukrainian].
  18. Poruchnyk, A., Kolot, A., Mielcarek, P., Stoliarchuk, Y. & Ilnytskyy, D. (2021) Global economic crisis of 2020 and a new paradigm of countercyclical management. Problems and Perspectives in Management. №19(1). pp. 397-415. doi:10.21511/ppm.19(1).2021.34
  19. Reznikova, N. V., & Ivashchenko, O. A. (2017) Problems of reinstitutionalization of world economy: new challenges for global governance. Ekonomichna nauka. №10. pp. 5-10. [In Ukrainian].
  20. FATF Member Countries. Accessed: 25-03-2023. URL: https://www.fatf-gafi.org/
  21. FATF International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation. FATF/OECD. 2012-2023. Paris, France. URL:www.fatfgafi.org/recommendations.html
  22. Risk index score of money laundering and terrorist financing in Belgium, Luxembourg and the Netherlands (Benelux) from 2016 to 2022. Statista. The Statistic Portal. Accessed: 25-03-2023. URL: https://www.statista.com/statistics/590850/risk-index-ofmoney-laundering-and-terrorist-financing-in-the-benelux/
  23. Risk index score of money laundering and terrorist financing in Brazil from 2015 to 2021. Statista. The Statistic Portal. Accessed: 25-03-2023. URL: https://www.statista.com/ statistics/877247/risk-index-money-laundering-terrorist-financing-brazil/
  24. Summary of locational statistics, by currency, instrument and residence and sector of counterparty. Outstanding at end-March 2020, in billions of US dollars. BIS. URL: http://stats.bis.org/statx/srs/table/a1?m=S&p=20201&c=
  25. Ojo, M. (2013) Sound management of risks related to money laundering and financing of terrorism. Bank for International Settlements. pp.1-29.
  26. Combating Corruption. The World Bank. Oct. 19, 2021 URL: https://www.worldbank.org/en/topic/governance/brief/anti-corruption
  27. La Stratégie Nationale 2022-2024 Lutte contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme et la prolifération et la prolifération des armes de destruction massive vient de paraître (2021) SICCFIN. La Principauté de Monaco. 22 p. URL: https://www.siccfin.mc/content/download/53445/672212/file/STRATEGIE %20NATIONAL E.pdf