KNEU Logo Публікації КНЕУ імені Вадима Гетьмана Publications of KNEU named after Vadym Hetman
Switch to Ukrainian Switch to English
Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

ISSN 2415-8518
Краснова Ірина  
Iryna Krasnova  
Журавльов О С  
Oleg Zhuravlev  
Шевалдіна В Г  
Valentyna Shevaldina  

Вплив воєнного стану на банківський сектор України

Impact of martial law on the banking sector of Ukraine

DOI:

10.33111/vz_kneu.31.22.02.29.201.207

Анотація: Україна після закінчення воєнних дій буде проводити відбудову усіх політичних, соціальних та економічних сфер. Банківська система в сучасному світі відіграє особливо важливу роль і впливає на всі сфери життя суспільства. Банки, їх відділення та філії є ланкою між урядом та бізнесом для стимулювання збільшення кількості підприємств, їх розвиток та справжньої конкуренції. З широкомасштабним вторгненням рф на територію України перед банківською спільнотою постали завдання не допустити паніки, забезпечити безперебійну роботу та стабільність банківської системи. У статті надано оцінку змінам у стані банківської системи України в умовах воєнного стану. Огляд банківського сектору України у воєнний період виявив стійкість банківської системи, яка, зазнаючи впливу системних ризиків, вистояла. У статті, за офіційними звітами НБУ за 2022 та попередні роки проаналізовано тенденції та проблеми стану банків в Україні за основними показниками у воєнний час.
Банківський сектор, зазнаючи відтоку депозитів на початку широкомасштабного вторгнення росії, достатньо швидко відновив клієнтську базу, але фактично заморозив кредитний портфель, який, враховуючи девальвацію гривні, практично не зростав. Загальний портфель інвестицій у державні цінні папери також скоротився на 10 %. Акцентовано на домінуванні державних банків, які й надалі користуються матеріальними та моральними преференціями, зокрема і на випадок стресу. Це вплинуло на зростання їх частки в активах і коштах клієнтів у 2022 р. по банківському сектору.
Надано узагальнену характеристику фінансових ризиків, що становили основні виклики для банківського сектору в цей період, запропоновано шляхи їх уникнення. До таких ризиків віднесено: операційний, ліквідності та кредитний. Визначено, що на кінець 2022 р. банківська система України зберігає прийнятний рівень операційної стабільності, надлишкової ліквідності та намагається мінімізувати фактори кредитного, операційного і валютного ризиків. Запропоновано комплекс заходів для повоєнного відновлення економічної активності банків України. Після закінчення воєнних дій Україна потребуватиме масштабної відбудови економіки на основі плану уряду за підтримки міжнародних донорів. Уже сьогодні банки мають напрацьовувати фундаментальні засади, програми і механізми участі у повоєнній відбудові економіки.
НБУ має вживати заходів для стимулювання економічного зростання та забезпеченості фінансової стабільності.
Abstract: After the end of the hostilities, Ukraine will engage in the reconstruction of all political, social, and economic spheres. The banking system plays a particularly important role in the modern world, influencing all areas of societal life. Banks, their branches, and subsidiaries act as a link between the government and businesses, stimulating the increase in the number of enterprises, their development, and genuine competition. Following the invasion of Russian forces into Ukrainian territory, the banking community faced the task of preventing panic, ensuring uninterrupted operations, and maintaining the stability of the banking system. This article provides an assessment of the changes in the state of Ukraine's banking system under conditions of a state of war. An overview of Ukraine's banking sector during the wartime period revealed the resilience of the banking system, which endured the impact of systemic risks. The article analyzes trends and issues related to the state of banks in Ukraine based on the key indicators during the wartime period, using official reports from the NBU for 2022 and previous years. Although the banking sector experienced deposit outflows at the beginning of the war with Russia, it relatively quickly restored its customer base, but effectively froze its loan portfolio, which, considering the devaluation of the hryvnia, practically did not grow. The overall investment portfolio in government securities also contracted by 10%. The emphasis is placed on the dominance of state banks, which continue to enjoy material and moral preferences, including in times of stress. This influenced the increase in their share of assets and customer funds in the banking sector in 2022. The article provides a generalized characterization of financial risks that posed major challenges to the banking sector during this period and proposes ways to avoid them. Such risks include operational risk, liquidity risk, and credit risk. It is determined that by the end of 2022, Ukraine's banking system maintains an acceptable level of operational stability, excess liquidity, and seeks to minimize factors of credit, operational, and currency risks. A complex of measures is proposed for the post-war recovery of banking activity in Ukraine. After the cessation of hostilities, Ukraine will require a massive reconstruction of the economy based on the government's plan with the support of international donors. Today, banks need to develop fundamental principles, programs, and mechanisms for participating in post-war economic reconstruction. The National Bank of Ukraine should take measures to stimulate economic growth and ensure financial stability.
Ключові слова: ризик, кредитний портфель, проблемні кредити, депозити, капіталізація, фондування, державні банки, ризик ліквідності, іпотека, міжнародна підтримка, роздрібний банкінг, цифровізація, економічний розвиток, резерви, баланс банку
Key words: risk, loan portfolio, non-performing loans, deposits, capitalization, funding, state banks, liquidity risk, mortgage, international support, retail banking, digitization, economic development, reserves, bank balance sheet
УДК: 336.71
UDC: 336.71

JEL: E50 E58 F02 F21 F35 F51 G20

To cite paper
In APA style
Krasnova, I., Zhuravlev, O., & Shevaldina, V. (2023). Impact of martial law on the banking sector of Ukraine. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", 31 (2), 322-338. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.31.22.02.29.201.207
In MON style
Краснова І., Журавльов О.С., Шевалдіна В.Г. Вплив воєнного стану на банківський сектор України. Вчені записки. 2023. № 31(2). С. 322-338. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.31.22.02.29.201.207 (дата звернення: 27.04.2025).
With transliteration
Krasnova, I., Zhuravlev, O., Shevaldina, V. (2023) Vplyv voiennoho stanu na bankivskyi sektor Ukrainy [Impact of martial law on the banking sector of Ukraine]. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", no. 31(2). pp. 322-338. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.31.22.02.29.201.207 [in Ukrainian] (accessed 27 Apr 2025).
# 31(2) / 2023 # 31(2) / 2023
Download Paper
3
Views
0
Downloads
0
Cited by

  1. Okhrymenko I.B., Biloshapka V.S. Naukovi innovatsii ta peredovi tekhnolohii. Vplyv bankivs'koho kredytuvannia na ekonomichnyj rozvytok Ukrainy: realii ta perspektyvy na tli vijny. URL: http://perspectives.pp.ua/index.php/nauka/article/view/1709/1707. (Data zvernennia: 08.05.2023).
  2. Erkes O., Kalyta O., Sunduk T. Bankivs'ka systema Ukrainy v umovakh vijny. CIENTIA RUCTUOSA. VISNYK Kyivs'koho natsional'noho torhovel'no-ekonomichnoho universytetu, 2022144(4), 122–133. URL: https://doi.org/10.31617/1.2022(144)09. (Data zvernennia: 15.02.2023).
  3. Shelud'ko N. M. Natsional'nyj bank Ukrainy v umovakh voiennoho stanu: efektyvnist' dij na rynkakh kapitalu. Finansy Ukrainy. — 2022. — № 5. — C. 61-85.
  4. Prozorov Yu.V. Lokalizatsiia hlobal'nykh bankiv rozvytku v umovakh vidnovlennia ta modernizatsii ekonomiky pislia vijny. Finansovyj rynok: suchasni trendy ta novi vyklyky: tezy dop. Vseukr. nauk.-prakt. internet-konf. (Kyiv, 31 zhovtnia 2022 r.) / vidp. red. N. P. Shul'ha. — Kyiv: Derzh. torh.-ekon. un-t, 2022. — 115 s. URL: https://knute.edu.ua/file/MzEyMQ==/daa741958105e699b2f6f8e99214d13f.pdf. (Data zvernennia: 20.03.2023).
  5. Kudriashov V. P. Finansuvannia infrastruktury v period podolannia naslidkiv vijny. Finansy Ukrainy. 2022. № 4. C. 46-66.
  6. Bortnikov H.P, Liubich O. O., Hladkykh D. M. Derzhavni banky v umovakh voiennoho stanu: kliuchovi problemy ta zakhody reahuvannia Finansy Ukrainy. 2022. № 4. C. 67-91.
  7. Prokopenko, N., Myronchuk, V., & Sherel, I. (2022). Principles of functioning of the banking system of Ukraine in the conditions of war. Economy and society, 41. https://doi.org/10.32782/2524-0072/2022-41-33
  8. Tymoshyk, N., Krylova, O., Myroshnychenko, I., Kyrychenko, K., & Myronchuk, V. (2022). Dillemmas and ways of solving the functioning of the banking system of Ukraine in the conditions of martial law. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 5 (46), 40-53. https://doi.org/10.55643/fcaptp.5.46.2022.3905
  9. Shkolnyk, I., Frolov, S., Orlov, V., Datsenko, V., & Kozmenko, Y. (2022). The impact of financial digitalization on ensuring the economic security of a coun-try at war: new measurement vectors. Investment Management and Financial Innovations, 19(3), 119-138. DOI: 10.21511/imfi.19(3).2022.11
  10. Druhov, O., & Druhova, V. (2022). Banking system in Ukraine 2022: Before and in the Wartime. Bezpiec-zny Bank,86(1), 33-48. https://doi.org/10.26354/bb.2.1.86.202212.
  11. Kil'kist' bankiv v Ukraini. URL: https://index.minfin.com.ua/ua/banks/stat/count/ (Data zvernennia: 02.03.2023)
  12. Natsional'nyj instytut stratehichnykh doslidzhen'. Derzhavni banky Ukrainy v umovakh vijny. URL: https://niss.gov.ua/news/komentari-ekspertiv/derzhavni-bankyukrayiny-v-umovakh-viyny. (Data zvernennia: 18.04.2023)
  13. NBU. Ofitsijnyj sajt Natsional'noho banku Ukrainy. Retrieved from https://www.bank.gov.ua
  14. Bortnikov H.P, Liubich O. O., Hladkykh D. M. Derzhavni banky v umovakh voiennoho stanu: kliuchovi problemy ta zakhody reahuvannia Finansy Ukrainy. 2022. № 4. C. 67-91
  15. Uplyv voiennoho stanu na produktyvnist' bankivs'koho sektora Ukrainy. URL: https://fkd.net.ua/index.php/fkd/article/view/3966 (Data zvernennia: 21.05.2023)
  16. Chym prysluzhyt'sia Ukraini svitovyj dosvid povoiennoi vidbudovy. URL: https://www.ukrinform.ua/rubric-vidbudova/3690887-cim-prisluzitsa-ukraini-svitovij-dosvidpovoennoi-vidbudovi.html (Data zvernennia: 20.05.2023)
  17. Arzhevitin, S., Bortnikov, G., Bublyk, Y., & Lyubich, O. (2023). IMPACT OF MARTIAL STATE ON THE PERFORMANCE OF THE UKRAINIAN BANKING SECTOR. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 1(48), 23–41. https://doi.org/10.55643/fcaptp.1.48.2023.3966
  18. Anayi, L., Bloom, N., Bunn, P., Mizen, P., Thwaites, G., & Yotzov, I. (2022). The impact of the war in Ukraine on economic uncertainty. CEPR Policy Portal. Retrieved from https://cepr.org/voxeu/columns/impact-war-ukraine-economic-uncertainty
  19. Jordan, T. (2022) What are the consequences of the war in Ukraine for the SNB's monetary policy? Speech by Mr Thomas Jordan, Chairman of the Governing Board of the Swiss National Bank, at the 114th Ordinary General Meeting of Shareholders of the Swiss National Bank, Berne, 29 April 2022. Retrieved from https://www.bis.org/review/r220502c.pdf
  20. Bohdan T., Vidbudova ekonomiky: napriamky, vazheli, instytuty. Retrieved from https://www.epravda.com.ua/columns/2022/04/25/686208/
  21. NBU Postanova Pravlinnia Natsional'noho banku Ukrainy «Pro robotu bankivs'koi systemy v period zaprovadzhennia voiennoho stanu» vid 24 liutoho 2022 roku. Ofitsijne Internet-predstavnytstvo Natsional'noho banku Ukrainy. Retrieved from https://bank.gov.ua/ua/legislation/Resolution_24022022_18
  22. Rol' bankivs'koi systemy krainy v zabezpechenni ii ekonomichnoho zrostannia. URL: https://core.ac.uk/download/pdf/300244291.pdf (Data zvernennia: 17.04.2023).
  23. Tsyhanova N.V. Rehuliuvannia bankivs'koho sektoru v umovakh destabilizatsii finansovykh rynkiv. Suchacni hroshi, bankivs'ki posluhy ta finansovi innovatsii v umovakh intehratsii Ukrainy v YeS: materialy V vseuk. nauk.-prakt. intern. konf. stud. aspir., molod. vchenykh i prov. fakh-iv. Kyiv, KNEU. — Dnipro: Seredniak T. K., 2023, —S. 290-293
  24. Kil'kist' strukturnykh pidrozdiliv bankiv: stanom na 1 kvitnia 2023r. Natsional'nyj bank Ukrainy. Ofitsijnyj sajt. URL: https://bank.gov.ua/files/stat/Kil_pidr_2023-04-01.xlsx (Data zvernennia: 06.06.2023)
  25. Nahliadova statystyka. Zghrupovani balansovi zalyshky: stanom na 1 bereznia 2023r. Natsional'nyj bank Ukrainy. Ofitsijnyj sajt. URL: https://bank.gov.ua/files/stat/aggregation_ 2023-03-01.xlsx (Data zvernennia: 16.04.2023).
  26. Ofitsijnyj sajt Derzhavnoi sluzhby statystyky Ukrainy. URL: https://www.ukrstat.gov.ua/ (Data zvernennia: 16.05.2023).