KNEU Logo Публікації КНЕУ імені Вадима Гетьмана Publications of KNEU named after Vadym Hetman
Switch to Ukrainian Switch to English
Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

ISSN 2415-8518
Лавренюк Владислав Володимирович  
Vladyslav Lavreniuk  
Стрільчук Юлія Ігорівна  
Yuliia Strilchuk  

ГЛОБАЛЬНІ ТРЕНДИ ТА ВИКЛИКИ ЦИФРОВОЇ ТРАНСФОРМАЦІЇ ФІНАНСОВОЇ ЕКОСИСТЕМИ

GLOBAL TRENDS AND CHALLENGES OF FINANCIAL ECOSYSTEM DIGITAL TRANSFORMATION

DOI:

10.33111/vz_kneu.39.25.02.22.152.158

Анотація: У статті здійснено комплексне дослідження трансформації глобальної фі-
нансової екосистеми під впливом розвитку цифрових інновацій, зокрема FinTech.
Мета роботи полягає у виявленні трендів трансформації фінансових екосистем та
систематизації ключових драйверів їхнього розвитку, що визначають зміну бізнес-мо-
делей банків та структуру світових інвестицій в умовах цифровізації. Методологічну
базу становлять контент-аналіз наукових джерел і деск-аналіз офіційної статистики
за 2018–2024 рр. У роботі проаналізовано тенденції розвитку FinTech-стартапів та
глобальних інвестиції у фінтех. Результати дослідження показують, що кількість
FinTech-стартапів зросла з 12 131 у 2018 р. до 29 955 у 2024 р., причому на США
стабільно припадає 41–47 % світового портфеля. Інвестиції досягли піку 239 млрд
дол. США у 2021 р., а надалі знизилися до 95,6 млрд дол. США у 2024 р., що свідчить
про циклічність капіталопотоку. Визначено, що в умовах стрімкого розвитку FinTech
зазнають змін бізнес-моделі учасників фінансової екосистеми, зокрема, FinTech гли-
боко проникає у банківську сферу, технологічні інновації стають основним активом у
фінансовому ландшафті, де FinTech займає центральну роль, пропонуючи банкам
інноваційні технологічні рішення для підвищення ефективності фінансових послуг. На
основі порівняльного аналізу ринків США, ЄС та України окреслено п’ять ключових
драйверів FinTech-експансії: масштабована мобільна платіжна інфраструктура,
швидке зростання необанків (у Бразилії та Індії частка клієнтів перевищує 25 %), клі-
єнтоцентричні бізнес-моделі, регуляторний імпульс (RegTech) і поступова інтеграція
ESG-метрик у цифрові сервіси. Визначено, що довгострокова конкурентоспромож-
ність банків визначатиметься здатністю інтегрувати FinTech-рішення у власні бізнес-
процеси, переосмислити роль даних і сформувати проактивну культуру інновацій.
Отримані результати поглиблюють теоретичне розуміння цифрової еволюції фінан-
сової екосистеми, зокрема банків як провідних її учасників, та формують прикладні
рекомендації для фінансових установ щодо підвищення конкурентоспроможності та
стійкості в умовах діджиталізації.
Abstract: The article conducts a comprehensive study of the transformation of the global
financial ecosystem under the influence of the development of digital innovations, in
particular FinTech. The purpose of the work is to identify trends in the transformation of
financial ecosystems and systematize the key drivers of their development, which
determine the change in bank business models and the structure of global investments in
the context of digitalization. The methodological basis is a bibliometric review of scientific
sources and desk analysis of official statistics for 2018–2024. The paper analyzes the
development trends of FinTech startups and global investments in FinTech. The results of
the study show that the number of FinTech startups increased from 12,131 in 2018 to
29,955 in 2024, with the United States steadily accounting for 41–47% of the global
portfolio. Investments reached a peak of $239 billion. USA in 2021, and then decreased to
95.6 billion USD in 2024, which indicates the cyclical nature of capital flows. It was
determined that in the conditions of rapid development of FinTech, the business models of
participants in the financial ecosystem are undergoing changes, in particular, FinTech
deeply penetrates the banking sector, technological innovations are becoming the mainasset in the financial landscape, where FinTech plays a central role, offering banks
innovative technological solutions to improve the efficiency of financial services. Based on
a comparative analysis of the US, EU and Ukrainian markets, five key drivers of FinTech
expansion are outlined: scalable mobile payment infrastructure, rapid growth of neobanks
(in Brazil and India the share of clients exceeds 25%), customer-centric business models,
RegTech and gradual integration of ESG metrics into digital services. It is determined that
the long-term competitiveness of banks will be determined by the ability to integrate
FinTech solutions into their own business processes, rethink the role of data and form a
proactive culture of innovation. The results obtained deepen the theoretical understanding
of the digital evolution of the financial ecosystem, in particular banks as its leading
participants, and form practical recommendations for financial institutions to increase
competitiveness and resilience in the context of digitalization.
Ключові слова: фінансова екосистема, fintech, необанки, ESG, резильєнтність, сталий розвиток, цифровізація, банківські послуги, інвестиції, інновації.
Key words: financial ecosystem, fintech, neobanks, ESG, resilience, sustainable development, digitalization, banking services, investments, innovations.
УДК: 336.71
UDC: 336.71

JEL: G15 G20 O33

To cite paper
In APA style
Lavreniuk, V., & Strilchuk, Y. (2025). GLOBAL TRENDS AND CHALLENGES OF FINANCIAL ECOSYSTEM DIGITAL TRANSFORMATION. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", 39 (2), 264-273. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.39.25.02.22.152.158
In MON style
Лавренюк В.В., Стрільчук Ю.І. ГЛОБАЛЬНІ ТРЕНДИ ТА ВИКЛИКИ ЦИФРОВОЇ ТРАНСФОРМАЦІЇ ФІНАНСОВОЇ ЕКОСИСТЕМИ. Збірник наукових праць "Вчені записки". 2025. № 39(2). С. 264-273. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.39.25.02.22.152.158 (дата звернення: 01.07.2025).
With transliteration
Lavreniuk, V., Strilchuk, Y. (2025) HLOBALNI TRENDY TA VYKLYKY TsYFROVOI TRANSFORMATsII FINANSOVOI EKOSYSTEMY [GLOBAL TRENDS AND CHALLENGES OF FINANCIAL ECOSYSTEM DIGITAL TRANSFORMATION]. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", no. 39(2). pp. 264-273. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.39.25.02.22.152.158 [in Ukrainian] (accessed 01 Jul 2025).
# 39(2) / 2025 # 39(2) / 2025
Download Paper
12
Views
2
Downloads
0
Cited by

  1. Raviteja, N. (2024). Financial Technology (Fintech) and Banking Industry Transformation: A Symbiotic Evolution into the Digital Era. International Journal Of Scientific Research In Engineering & Technology. DOI: http://dx.doi.org/10.59256/ijsreat.20240401004
  2. Hasan, M. H., Hossain, M. Z., Hasan, L., Dewan, M. A. (2024). FinTech and Sustainable Finance: How is FinTech Shaping the Future of Sustainable Finance? European Journal of Management, Economics and Business. DOI: https://doi.org/10.59324/ejmeb.2024.1(3).09
  3. Prasanth, P. T. (2025). The Intersection of Fintech and Sustainability (Finease): Market Trends, Risks, and Opportunities. International Journal of Scientific Research in Engineering and Management. DOI: https://doi.org/10.55041/ijsrem41696
  4. Omokhoa, H. E., Odionu, C. S., Azubuike, C., Sule, A. K. (2024). Digital transformation in financial services: Integrating AI, Fintech, and innovative solutions for SME growth and financial inclusion. Gulf Journal of Advance Business Research. DOI: https://doi.org/10.51594/gjabr.v2i6.56
  5. Lobozynska, S., Vladychyn, U., Skomorovych, I. (2023). Digital Banking Transformation Through Cooperation with Fintech Startups in Ukraine. Finanse i Prawo Finansowe. DOI: https://doi.org/10.18778/2391-6478.1.37.05
  6. Navaretti, B., Calzolari, G., Mansilla-Fernandez, J., Pozzolo, A. Fintech and Banking. Friends or Foes? SSRN. 2018. URL: https://ssrn.com/abstract=3099337
  7. 43 Fintech Statistics (2025) - Adoption Rate & Growth. DemandSage. 2025. URL: https://www.demandsage.com/fintech-statistics/
  8. Global regtech investment at US$18.6 billion in 2022, global fintech investment falls from 2021 high. KPMG. URL: https://kpmg.com/th/en/home/media/press-releases/2023/04/ kpmg-pulse-of-fintech-1-2023.html#:~:text=,5 .
  9. Pulse of Fintech. KPMG. URL: https://kpmg.com/xx/en/what-wedo/industries/financial-services/pulse-of-fintech.html
  10. Total fintech investment tops US$210 billion, as interest in crypto and blockchain surges, says KPMG’s Pulse of Fintech. KPMG. URL: https://kpmg.com/xx/en/media/pressreleases/2022/02/total-fintech-investment-tops-us-210- billion.html#:~:text=2021%20Key%20Highlights
  11. European FinTech companies raise over $100bn in 2019-2023. Fintech Global. URL: https://fintech.global/2024/02/11/european-fintech-companies-raise-over-100bn-in2019-2023/#:~:text=European%20FinTechs%20raised%20a%20combined,decrease%20 from%202022 .
  12. FinTech Investment Landscape 2022 - Innovate Finance – The Voice of Global FinTech. Innovate Finance - The Voice of Global FinTech. URL: https://www.innovatefinance.com/capital/fintech-investment-landscape-2022/
  13. The Ukrainian fintech catalog. UAFIC. URL: https://fintechua.org/en/fintech-catalog2023 (дата звернення: 26.04.2025).
  14. Campanella, F., Serino, L., Battisti, E., Giakoumelou, A., Karasamani, I. (2023) FinTech in the financial system: Towards a capital-intensive and high competence human capital reality? Journal of Business Research. Vol. 155. URL: https://doi.org/10.1016/ j.jbusres.2022.113376.
  15. Digital Banking Statistics (2025). WalletHub. URL: https://wallethub.com/ edu/digital-banking-statistics/143028
  16. Neobanking Index: The State of Neobanks in 2023. The Payments Association. URL: https://thepaymentsassociation.org/article/neobanking-index-the-state-of-neobanksin-2023/#:~:text=A%202023%20report%20from%20Statista,over%20the%20next% 20five%20year