KNEU Logo Публікації КНЕУ імені Вадима Гетьмана Publications of KNEU named after Vadym Hetman
Switch to Ukrainian Switch to English
Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

Collection of Scientific Papers "Scientific Notes"

ISSN 2415-8518
Сидоренко Катерина Вікторівна  
Kateryna Sydorenko  

Особливості фінансової трансформації та стратегічного розвитку міжнародної компанії інвестиційного менеджменту Charles Schwab Corporation

Features of financial transformation and strategic development of the international investment management company Charles Schwab Corporation

DOI:

10.33111/vz_kneu.41.25.04.21.145.153

Анотація: У статті досліджено особливості фінансової трансформації та стратегічного розвитку міжнародної компанії інвестиційного менеджменту Charles Schwab Corporation. Метою статті є дослідження ключових особливостей фінансової трансформації та стратегічного розвитку Charles Schwab Corporation у контексті її сучасної бізнес-моделі, конкурентних переваг, цифрових рішень та ринкових трендів. Теоретико-методологічною основою дослідження є положення теорій інвестиційного менеджменту, стратегічного менеджменту, корпоративного управління, а також сучасні наукові підходи до оцінювання цифрової трансформації фінансових компаній. Методичний інструментарій включає структурно-динамічний аналіз, порівняльний аналіз, методи фінансової аналітики, контент-аналіз корпоративних звітів і елементи сценарного моделювання. Розкрито еволюцію бізнес-моделі Charles Schwab Corporation від дискаунт-брокера до комплексної фінансової екосистеми.
Особливу увагу приділено трансформації джерел доходів, зокрема зростанню чистого процентного доходу та комісійних від управління активами, впливу цифрових платформ на операційну ефективність, розвитку керованих інвестицій, robo-advisory, ETF, ESG-продуктів і crypto ETPs. Встановлено, що реалізація принципу «Through Clients’ Eyes» забезпечила компанії стабільний органічний притік активів. Проведено SWOT-аналіз, який дав змогу систематизувати сильні та слабкі сторони компанії, а також можливості й загрози, зумовлені ринковими та макроекономічними факторами. На основі отриманих результатів розроблено практичні рекомендації щодо подальшого стратегічного розвитку корпорації: удосконалення управління активами, розширення ESG- та інноваційних продуктів, поглиблення діджиталізації, зміцнення ризик-менеджменту та розширення глобальної присутності.Практична значущість роботи полягає в тому, що результати дослідження можуть бути використані для формування стратегій розвитку фінансових компаній.
Abstract: The article examines the features of the financial transformation and strategic development of the international investment management company Charles Schwab Corporation. The purpose of the study is to analyze the key aspects of the company’s financial transformation and strategic development within the context of its modern business model, competitive advantages, digital solutions, and market trends.
The theoretical and methodological basis of the research includes the principles of investment management theory, strategic management, corporate governance, as well as contemporary scientific approaches to assessing the digital transformation of financial companies. The methodological toolkit comprises structural-dynamic analysis, comparative analysis, financial analytics methods, content analysis of corporate reports, and elements of scenario modeling. The article reveals the evolution of the Charles Schwab Corporation business model—from a discount broker to a comprehensive financial ecosystem. Particular attention is paid to the transformation of revenue sources, including the growth of net interest income and asset management fees, the impact of digital platforms on operational efficiency, and the development of managed investing, robo-advisory, ETFs, ESG products, and crypto ETPs. It is established that the implementation of the «Through Clients’ Eyes» principle has ensured a stable organic inflow of assets into the company. A SWOT analysis was conducted, allowing the systematization of the company’s strengths and weaknesses as well as opportunities and threats stemming from market and macroeconomic factors. Based on the obtained results, practical recommendations were developed for the corporation’s further strategic development, including the enhancement of asset management efficiency, expansion of ESG and innovative products, deepening of digitalization, strengthening of risk management, and expansion of global presence. The practical significance of the study lies in the fact that its findings can be used in the development of strategic models for financial companies.
Ключові слова: інвестиційний менеджмент, компанії інвестиційного менеджменту, інструменти інвестиційного менеджменту, інвестиційні активи у менеджменті, інвестиційни активи у адмініструванні, пасивне інвестування, цифрові платформи інвестиційного менеджменту, взаємні фонди, біржові фонди, ESG-інвестиції, фінансові ринки, фінансові інновації, цифрова трансформація, корпоративне управління, управління ризиками, конкурентоспроможність
Key words: investment management, investment management companies, investment management tools, investment assets under management, investment assets under administration, passive investing, digital investment management platforms, mutual funds, exchange-traded funds (ETFs), ESG investing, financial markets, financial innovations, digital transformation, corporate governance, risk management, competitiveness
УДК: 336.7:336.76:004.9
UDC: 336.7:336.76:004.9

JEL: G15 G23 G32 M21

To cite paper
In APA style
Sydorenko, K. (2025). Features of financial transformation and strategic development of the international investment management company Charles Schwab Corporation. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", 41 (4), 305-322. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.41.25.04.21.145.153
In MON style
Сидоренко К.В. Особливості фінансової трансформації та стратегічного розвитку міжнародної компанії інвестиційного менеджменту Charles Schwab Corporation. Збірник наукових праць "Вчені записки". 2025. № 41(4). С. 305-322. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.41.25.04.21.145.153 (дата звернення: 18.02.2026).
With transliteration
Sydorenko, K. (2025) Osoblyvosti finansovoi transformatsii ta stratehichnoho rozvytku mizhnarodnoi kompanii investytsiinoho menedzhmentu Charles Schwab Corporation [Features of financial transformation and strategic development of the international investment management company Charles Schwab Corporation]. Collection of Scientific Papers "Scientific Notes", no. 41(4). pp. 305-322. http://doi.org/10.33111/vz_kneu.41.25.04.21.145.153 [in Ukrainian] (accessed 18 Feb 2026).
# 41(4) / 2025 # 41(4) / 2025
Download Paper
57
Views
27
Downloads
0
Cited by

  1. Borzenko, О. О. (2020). Geoeconomic imperatives of the functioning of modern financial markets. Finance of Ukraine, 5, 95-100. DOI: https://doi.org/10.33763/finukr2020.05.095.
  2. Buhrov, O., Buhrova, O., & Lukianchuk, І. (2021). Synergistic model of development in the context of financial aspects of corporate governance. Economy and State, 5, 108-118. DOI: 10.32702/23066806.2021.5.108.
  3. Danylyshyn, V. I., & Synytsia, S. М. (2023). Digitalization in the financial services market: essence and significance for the economy of Ukraine in today’s conditions. Transformational Economy, 3 (03), 16-20. DOI: https://doi.org/10.32782/2786-8141/2023-3-3.
  4. Ilnytskyi, D., Stoliarchuk, Ya., Khomanets, V., Solodkovskyi, Yu., & Nechyporchuk, М. (2024). Green and digital transformation of the global financial services market: functional and trend modifications of the banking sector. International Economic Policy, 105-140. DOI 10.33111/iep.2024.40.04.
  5. Kovalenko, Yu., & Litvin, Ya. (2019). Financial instruments, their classifications and directions of innovative exploration. Problems and Prospects of Economics and Management, 1 (17), 132-142. http://ppeu.stu.cn.ua/article/view/176593.
  6. Kulykov, К. (2024). The relationship between the concepts of «investment management company» and other types of investment companies. Economic Space, 184, 20- 25. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/184-3.
  7. Lutsiv, B., Maiorova, T., & Lutsiv, P. (2023). «Green Finance» in the paradigm of sustainable investment development of the Ukrainian economy. World of Finance, 3 (76), 64- 76. DOI: 10.35774/SF2023.03.064.
  8. Osyka, S., Kulykov, К. (2024). Basic characteristics of the global investment management company BlackRock. Efficient Economy, 2. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105.2024.2.57.
  9. Osyka, S., Kulykov, К. (2024). Cross-mutual ownership as the basis of joint activities of the big three. Scientific and production journal «Business Navigator», 3 (80), 408-414. DOI: https://doi.org/10.32782/business-navigator.80-70.
  10. Osyka, S., Kulykov, К. (2024). Aladdin platform as a basic tool for Blackrock’s functioning. Economy and Society, 64. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2024-64-14.
  11. Plotnikov, О. (2025). International investment management company ISHARESBLACK ROCK and its main ETFS. Economy and Society, 78. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2025-78-128.
  12. Sydorenko, K., Pobochenko, L. (2025). Key characteristics and strategic priorities of the international investment management company Fidelity Investments. Collection of Scientific Works «Scientific Notes», 40(3), 361-376. DOI: http://doi.org/10.33111/vz_kneu.40.25.03.30.206.212.
  13. Affes, W., & Jarboui, A. (2023). The impact of corporate governance on financial performance: a cross-sector study. International Journal of Disclosure and Governance, 1. DOI: 10.1057/s41310-023-00182-8.
  14. Alekseyenko, L., Tulai, O., & Babii, S. (2023). Financial sector: regulatory and communication transformations in the digital economy. Economic Analysis, 33(3), 222-231. DOI: https://doi.org/10.35774/econa2023.03.222.
  15. Amponsah-Kwatiah, K., & Asiamah, M. (2021). Working capital management and profitability of listed manufacturing firms in Ghana. International Journal of Productivity and Performance Management, 70 (7), 1751-1771.
  16. Barroso, M., & Laborda, J. (2022). Digital transformation and the emergence of the Fintech sector: Systematic literature review. Digital Business, 2 (2), 100028. DOI: https://doi.org/10.1016/j.digbus.2022.100028.
  17. Bodepudi, V. (2023). Understanding the Fundamentals of Digital Transformation in Financial Services: Drivers and Strategic Insights. Journal of Artificial Intelligence and Big Data, 3(1), 10-31586. DOI: https://doi.org/10.31586/jaibd.2023.1216.
  18. Braun, B. (2021). Asset manager capitalism as a corporate governance regime. In J. Hacker, A. Hertel-Fernandez, P. Pierson, & K. Thelen (Eds.), The American Political Economy: Politics, Markets, and Power (pp. 270–294). Cambridge University Press.
  19. Challoumis, C. (2024). Theoretical Foundation of Capital and Investment in Economic Theory. SSRN Electronic Journal. https://papers.ssrn.com/sol3/ papers.cfm?abstract_id=4911080.
  20. King, T., & Williams, J. Corporate Governance in the Banking and Financial Sector. Springer Nature Switzerland.
  21. Pobochenko, L., Prokopieva, A., Zhyharevych, O., Gavrylko, O., Panikar, G., Gavrilko, T. (2025). Risks of investing in FinTech at the global and national levels. CH&CMiGIN’25: Fourth International Conference on Cyber Hygiene & Conflict Management in Global Information Networks, June 20–22, 2025, Kyiv, Ukraine. https://ceur-ws.org/Vol-4024/paper30.pdf
  22. Rachmad, Y. E. (2025). The Impact of CBDCs on Monetary Policy and Financial Stability. The United Nations and the Nobel Peace Prize Awards.
  23. Riles, A. (2019). Collateral knowledge: Legal reasoning in the global financial markets. University of Chicago Press.
  24. Schwab (2025). 2025 Mid-Year Outlook: U.S. Stocks and Economy https://www.schwab.com/learn/story/us-stock-market-outlook.
  25. Schwab (2025). Fall Business Update https://content.schwab.com/web/ retail/public/about-schwab/schw_fall_business_update_10162025.pdf.
  26. Schwab (2025). Reports https://www.schwab.com.
  27. Shakil, M. H. (2021). Environmental, social and governance performance and financial risk: Moderating role of ESG controversies and board gender diversity. Resources Policy, 72, 102144. DOI: https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2021.102144.
  28. Solomon, J. (2020). Corporate governance and accountability. John Wiley.
  29. Swanson, E. T. (2021). Measuring the effects of federal reserve forward guidance and asset purchases on financial markets. Journal of Monetary Economics, 118, 32-53. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jmoneco.2020.09.003.
  30. Vernimmen, P., Quiry, P., & Le Fur, Y. (2022). Corporate finance: theory and practice. John Wiley & Sons.
  31. US Securities and Exchange Commission (2020). Form 10-Q. The Charles Schwab Corporation. https://content.schwab.com/web/retail/public/about-schwab/SEC_Form10Q_ 09302020.pdf?utm_source=chatgpt.com.
  32. Zhang, D., Hu, M., & Ji, Q. (2020). Financial markets under the global pandemic of COVID19. Finance Research Letters, 36, 101528. DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101528
  33. Zhang, R., & Naceur, S. B. (2019). Financial development, inequality, and poverty: Some international evidence. International Review of Economics & Finance, 61, 1-16. DOI: https://doi.org/10.1016/j.iref.2018.12.015.
  34. Mozgovyy O., Rudenko-Sudarieva L., Shevchenko Y., Yatsenko O., Zhou W. (2023). Factors for choosing of investment models by asian companies in the implementation area of global business initiatives. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 2(49), 149–162. https://doi.org/10.55643/fcaptp.2.49.2023.4000
  35. Tsyhankova T., Yatsenko O., Mozgovyy O., Didukh T., Patsola L. (2021). Mobilization of innovative and resource factors of national outsourcing IT companies development. Naukovyi Visnyk Natsionalnoho Hirnychoho Universytetu. 2021, (1): 191 - 197. https://doi.org/10.33271/nvngu/2021-1/191
  36. Panchenko, V., Yatsenko, O., Musiiets T., Zinchenko F., Aleksandrova M. (2024). Global financial crises and their macroeconomic consequences for national economies: the case of Ukraine. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, 6(59), 336– 352. https://doi.org/10.55643/fcaptp.6.59.2024.4552
  37. Reznikova, N., Bulatova, O., Yatsenko, O., & Ivashchenko, O. (2022). Fiscal instruments of regulatory competition in the face of challenges to macroeconomic stability during a pandemic COVID-19. Economics of Development, 21(2), 35-41. https://doi.org/10.5711/econ.21(2).2022.35-41